周三（2月1日）美联储如期加息25基点；鲍威尔首提暂停加息；美小非农意外爆冷；制造业数据持续走低，提振市场偏鸽预期，美元指数刷新一年半新低，国际金价站上1950。隔夜黄金TD收盘报420.34，白银TD报5169。

基本面

隔夜公布的美国1月ADP就业人数录得增加10.6万人，大幅低于预期的17.8万人和前值的25.3万人，创2021年1月以来最小增幅。美国12月JOLTs职位空缺录得1101.2万人，大幅高于预期的1023万人和前值的1044万人，升至五个月高点。职业空缺意外大幅上升缓解了就业人数增速下滑的担忧。

同日公布的美国1月ISM制造业PMI录得47.4，低于预期的48和前值的48.4，为连续五个月下滑，同时也是2020年5月以来的最低水平。ISM制造业报告显示，众多行业需求疲软，进一步验证美国经济持续放缓。

凌晨美联储如期宣布加息25个基点，同时暗示将继续加息。鲍威尔首次宣称抗通胀取得成果，将继续根据经济表现做出决定，暂停加息前还会再加几次，年内大概率不会降息，未就终端利率做出指引。鲍威尔对通胀的描述并首提暂停加息，市场对此理解为鸽派，并给出比美联储更鸽派的预期。利率市场显示，美联储3月加息25基点的概率为80%，6月达到终端利率4.89%，年底降息幅度约为50个基点。受此影响，美元指数大幅杀跌并刷新低点，美国2年期和10年期国债收益率跌幅超10个基点，金价飙涨，国际金价站上1950，黄金TD最高触及424.80。

日内将迎来欧央行利率决议，市场普遍预期加息50基点，将进一步缩小美元与欧元的利差，美元承压，黄金获益。

截止2月1日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量为918.50吨，比上一交易日增加1.44吨。

重点关注：

20:30美国1月挑战者企业裁员人数(万人)

21:15欧洲央行公布利率决议。

21:15欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会

21:30美国至1月28日当周初请失业金人数(万人)

23:00 美国12月工厂订单月率

技术面

黄金TD 2小时线

国际黄金日线收实体中阳线并创新高，各周期呈现上涨结构，多空分界线上移至1727（421）继续看涨。黄金压力：1955，1980（425，428），支撑：1940，1927（423-422.50）。

白银TD 2小时线

白银TD在金价的带动下站上5300，分时转上涨结构，并站上日线下跌趋势线，但整体依然处于震荡区间当中，能否突破还有待观察，鉴于区间底部呈现的强支撑及黄金的涨势倾向于上行，激进的可以23.30（5150）为多空分界线尝试回调低买。白银压力：24.30，24.90（5330，5400），支撑：24.00，23.80（5250）。

观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。