上周五(8月30日)贸易局势趋向缓和,德国经济陷入衰退,欧洲降息预期增强,美指录得五日连涨并创近两年半高位,黄金承压小幅下跌。周一黄金TD开盘报354.34,白银TD报4532。
基本面
美国上周五公布的数据显示,7月PCE物价指数月率上升0.2%、年率上升1.4%;核心PCE物价指数月率上升0.2%、年率上升1.6%,结果均符合预期。尽管通胀仍处于较低水平,但没有出现继续下滑而趋于稳定,就如某些美联储官员所讲的“非常稳定”。 同时美国消费支出表现强劲,7月个人消费支出月率录得0.6%,大于前值0.3%和预期值0.5%。强劲的消费支出将有效的提振经济增长,缓解市场对美国经济放缓的担忧。
但是随后公布的美国8月密歇根大学消费者信心指数终值仅录得89.8,较初值92.1下调,并且明显低于7月份终值98.4,,为2012年12月来最大月度降幅,暗示美国消费支出增长的后劲可能不足。整个经济前景仍不容乐观,给避险资产带来中长期支撑。
上周五(8月30日)公布德国7月实际零售销售月率录得-2.2%,远低于预期-1.3%以及前值3.5%,欧元区经济引擎德国陷入衰退迹象越加明显。同时欧元区CPI则表现不及预期,8月CPI年率初值录得1.0%,结果符合预期。但是核心CPI年率只有0.9%,不及预期的1.0%。在欧元区整体经济放缓的情况下,市场仍预计欧央行于9月降息几率达100%,甚至于年内降息数次并重启QE等一系列宽松举措,虽然欧央行内部对此存在不同声音。加上欧元区面临贸易问题、英国脱欧和意大利政治不确定性等一系列风险。受这些因素影响,欧元大幅下跌,欧元/美元跌破1.1000整数关口至日内低位1.0963,刷新自2017年5月15日以来逾两年新低,同时在近7个月来录得六个月下跌! 欧元下跌提振美元,美元指数刷新近2年半高点,黄金承压。
今日中美执行新的关税,短期贸易局势继续恶化的可能性不大,双方再次回到谈判桌前,避险情绪有所缓和,加上近期美元的强势,金价预计持续温和调整,除非出现极端事件。
截止8月30日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量为878.31吨,比上一交易日减少2.05吨。
重点关注:
劳动节假期,美国、加拿大休市
技术面
黄金TD 2小时线
黄金日线连收2小阴线,下行压力加大,警惕短期日线头部,短期走势倾向于震荡偏下,保守观望,激进的可轻仓高空。黄金压力:1536(355.80),支撑:1516,1493(349.80)。
白银TD 2小时线
白银未能延续之前涨势加速上扬而是出现下跌,预示4150-4588涨势告一段落,上方关注4550压力,如果价格重新站上4550,有望重拾升势,反之将继续向下调整。激进的轻仓高空,保守观望。白银压力: 18.55(4550),支撑:18.05(4400)。
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