周三（11月1日）美联储保持利率不变，鲍威尔称，美联储接近结束加息；美国发债计划小于预期；ISM制造业PMI加速下滑。美元冲高回落，美债收益率跳水，黄金先抑后扬，震荡加剧。隔夜黄金TD收盘报475.65，白银TD报5765。

基本面

美联储将联邦基金利率维持在 5.25% 至 5.50% 的区间，鲍威尔称美联储接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，未考虑降息。讲话毫无新意，维持之前的偏鹰基调，低于市场预期。讲话期间，美元冲高回落，美债收益率加速下跌，黄金短暂下跌后回升。

隔夜公布的美国10月ISM制造业PMI录得46.7，低于预期和前值的49，跌幅创一年多来最大；美国10月ADP就业人数增幅录得11.3万人，低于预期的15万人，薪资增速放缓至两年来的最低水平。美国9月职位空缺人数录得955.3万人，超于预期的925万人，连续第二个月攀升。数据显示制造业停滞，但整体劳动力需求保持紧俏，数据还坏参半。

美国财政部将再融资操作债券发行规模提高90亿美元至1120亿美元。计划在2023年11月至2024年1月季度逐步增加拍卖规模。放慢10年期、30年期美国国债的增发速度，维持20年期美国国债增发速度不变。发行规模低于预期，美债收益率闻声下跌，利好黄金。

由于美联储本次会议没有透露关于货币政策前景的前瞻性指引，没有对近期强劲的经济数据做出相应的反应，市场鹰派预期下降，叠加国债发行规模低于预期，美债收益率大幅下跌，支撑金价维持强势。

截止11月1日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量为861.51吨，比上一交易日增加2.02吨。

重点关注：

19:30 美国10月挑战者企业裁员人数(万人)

20:30 美国至 10 月 28 日当周初请失业金人数(万人)

22:00 美国 9 月工厂订单月率

22:00 美国 9 月耐用品订单月率

技术面

黄金TD 2小时线

国际金价日线收长上下影十字，分时保持下跌结构，短线有企稳迹象，上方关注1995（477.80）一线压力。周五将迎来美国非农数据，在此之前市场趋向谨慎，预计维持震荡，多看少动，等待更明确信号。激进的依然可尝试高空，新高止损。黄金压力： 1995，2002（477.80），支撑：1970（475，472）。

白银TD 2小时线

白银TD在5730附近得到支撑，出现反弹，分时保持下跌结构，目前无法判断调整是否结束，关注5850一线压力，如果不有效上破，跌势有望延续，关注分时结构的转化，激进的可继续高空，保守观望。白银压力： 23.10（5820-50），支撑： 22.40（5730，5670）。

观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。